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拉卡拉（300773）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司從事的主要業務

（一）公司主要業務

報告期內，公司主要業務分為兩大類：數字支付業務、科技服務業務。

1.數字支付業務

公司為商戶提供安全、便捷、一站式的綜合支付解決方案，涵蓋線上線下（300959）B2C支付、B2B支付、跨境支付等各類場景，公司銀行卡、掃碼、跨境的支付交易金額均處于行業領先。

1.1境內支付業務：公司作為中國銀聯及主流國際卡組織的成員機構，為商戶提供包括境內外銀行卡支付、掃碼支付以及數字人民幣支付的收單服務，獲取支付手續費收入。

1.2跨境支付業務︰公司的跨境支付網絡覆蓋全球超100個國家，打通亞馬遜、ebay等海外主流電商平臺，為進出口企業提供全球代收付、外匯管理等一站式跨境資金服務，獲取跨境支付手續費收入。

1.3支付服務業務︰公司為商戶和銀行提供通訊、清算、會員、專業化運營等服務，獲取支付服務費收入。

2.科技服務業務

公司基于混合云架構，以數據驅動，引入人工智能、區塊鏈等前沿技術向小微商戶、行業客戶、金融機構等輸出金融科技、門店數字化經營、“支付+”行業數字解決方案等科技服務。

2.1金融科技服務2.1.1針對中小微企業，公司通過自研的產業數字化服務平臺，幫助客戶將支付、訂單、物流等核心經營數據整合生成區塊鏈下不可察改的數據資產，幫助企業l建立金融機構認可的數字信用，提升融資獲取能力；2.1.2針對銀行等金融機構，公司基于大數據和虹技術研發的決策機器人、報告機器人、語音機器人等產品，為客戶提供智能化的風險評估、營消及客戶管理、貸后風險巡檢等科技服務，實現降本增效。

2.2“支付+”行業數字解決方案公司圍繞支付生態圈，提供（1）“云收單”SasS產品：向中小銀行輸出完整的支付、結算、賬戶、風控等商戶數字支付收單系統。

（2)垂直行業數字解決方案：基于支付開放平臺，接入客戶系統、外部Sas工具，為行業客戶定制化打造“錢賬通”、“店務通”等通蓋支付、賬戶、增值服務能力的解決方案；

（3)拓客SasS平臺：融入公司在營銷管理領域積淀的Kow-How，）通過云展業工具，大幅度提升渠道伙伴的銷售效率及消售管理品質。

2.2門店數字化經營服務公司門店數字化經營SssS平臺，包括“云掌柜”采購系統和“云當家”門店經營系統，數字化打通零售行業上下游，實現了門店“商流、物流、信息流、資金流”四流合一，形成從采購到誚售的數據閉環，并通過大數據BI、AI運營，幫助全鏈路門店進行數字化改造和賦能。

（二）公司所處行業情況

按照國家統計局發布的《數字經濟及其核心產業統計分類（2021）》﹐公司主營的數字支付業務和科技服務業務分別處于數字要素驅動業和數字技術應用業范疇，均屬于數字經濟核心產業。

2023年上半年﹐第三方支付市場恢復增長。據人民銀行發布的《2023年支付體系一季度運行總體情況》﹐截至2023年3月末，銀行卡消費總金額33.04萬億元，同比增長1.28%;非銀行支付機構處理網絡支付金額84.66萬億元，同比增長0.29%o上半年，支付產業規范發展進一步夯實，市場環境進一步凈化，部分支付機構退出市場。2023年7月公布的非銀行支付機構《支付業務許可證》續展公示信息(2023年7月第六批)中，18家支付機構所持《支付業務許可證》到期，2家續展申請中止審查，2家未提交續展申請、不再續展，2家在有效期內已主動退出。截至7月5日，央行已累計注銷83張支付牌照。隨著嚴監管的持續和供給側改革的深入，未來6計將會有更多的中小機構遇出市場，支付市場供術態勢和支付機構價格競爭有望走向新的平衡，合規經營、牌照齊全、規模領先的支付機構或將迎來新的更好發展機遇。

（三）公司經營情況

2023上半年，公司堅持“商戶數字化經營服務商”的定位，深入踐行“支付為民”和“合規發展就是生產力”的理念，以助力數字中國建設、服務實體經濟為己任﹐大力推進“推廣數字支付、共享數字科技、兌現數據價值”的經營戰略，實現了預期胎的經營成果，并為未來可持續發展奠定了堅實基礎。

當前，數字技術、數字經濟正推動支付市場發生深刻改變，帶來新的發展機遇。數字時代的商戶不再滿足于基礎支付服務，而是迫切需要通過數字技術與服務提升其數字化經營能力。公司洞察市場之需，把握產業之變，擁抱數字經濟，實施“推廣數字支付、共享數字科技、兌現數據價值”的經營戰略，旨在以支付為入口，豐富經營場景·強化科技鏈接，與SasS服務商、金融機構和渠道伙伴，共建商戶數字化服務生態，實現客戶共享、產品共建、數據共鏈：釋放數據價值：為商戶以及生態圈伙伴提供數字化支付、數字化經營、數字化金融服務。

年初以來，國內線下消費市場整體呈現復蘇態勢，以餐飲零售為代表的生活服務類消費恢夏更為顯著。報告期內，公司實現支付交易金額2.27萬億元﹐同比微降2.72%，基本恢復至去年同期較高的交易里水平，尤其是體現小微商戶經濟的掃碼交易增長快速，上半年掃碼交易金額5251億元，同比增長17.48%，掃碼交易筆數60億筆，同比增長14.66s銀行卡和掃碼交易規模續保持行業領先水平。公司實現營業收入29.69億元·同比微降1.37%，歸屬母公司股東凈利潤達5.11億元，同比增長54.6%，扣除非經常性損益后凈利潤達2.82億元，同比增長10%，主要源于數字支付業務毛利回升帶動了公司整體毛利率提升。

1.數字支付業務。報告期內，公司維續鞏固產品創新優勢，大力發展行業客戶，積極布局數字人民幣、跨境支付等

領域。上半年公司數字支付業務收入25.41億元，同比下降0.54%，其中一季度收入同比下降3.11%，二季度收入同比增長2.20%o

（1）小微商戶掃碼交易快速增長。年初以來，線下小微商戶消費場景恢復，公司加大聚合碼牌投放力度，新投放數

里超過50萬個，碼牌交易金額同比增長了62.85%e同時，得益于開放平臺建設和行業客戶持續開拓，開放平臺產生的掃碼交易金額同比增長104.47%。隨著公司碼牌類產品持續創新與投放，以及行業客戶占比提升，掃碼交易增長勢頭有望持續。報告期內·公司上半年掃碼交易金額5251億元，同比增長17.48%，掃碼交易筆數60億筆，同比增長14.66o

（2）行業客戶拓展成果顯現。公司總部的行業B部門與分布全國的分支機構總分聯動，依托開放平臺廣泛接入垂

直行業Sas服務商，共同拓展優質行業客戶。報告期內，公司已覆蓋品牌餐飲、交通出行、批發零售、供應鏈、醫美文娛等30個細分行業客戶，包括理想氣車、多點科技、哈羅單車、芝麻加油、鄉村基、捷停車等K商戶，通過“支付+科技+金融”聯動，實現更多的交易規模和綜合收益。以文旅行業為例，公司通過票務支付“結算切入·聯合文旅行業SasS及硬件廠商為景區打造一站式數字解決夫方案，并依托景區全維度經營數據，與金融機構合作提供專項文旅貸款等增值服務，單商戶貢獻綜合收益率大幅提升。

（3)開放平臺能力不斷精進。公司開放平臺朝著“更開放、更便捷、更好用”的建設目標，不斷簡化技術對接程序

豐富數據分析功能、建設標準化知識庫。報告期末，公司開放平臺的標準AI接口數里比年初增長了57.08%，APT的月調用次數比年初增長153.25%，接入Sas服務商數里比年初提升了28.57%，已對外接入涵蓋30個細分行業的86個行業項目，相比年初增長了163.11%。

（4)深化外卡組織合作。報告期內，公司憑借品牌、技術、網絡優勢，與外卡組織在收單市場和創新領域開展重要

業務的合作。已實現VSA、MasterCard、A、DCI和JB全球五大國際卡組織交易通道直聯﹔手機P0S方案，繼VSA之后，又通過了萬事達(MasterCard）檢測，可受理的外卡范圍進一步擴大。3月份，公司外卡線下收單交易規模恢復增長，已經創歷史最高水平，美國運通（American Express）人民幣卡收單交易規模較去年同期增長近40%o

（5）繼續鞏固數字人民幣領域的領先優勢。報告期內，公司承接了有關部門關于數字人民幣智能合約科研項目，探

索數字人民幣場景支付、定制支付、智能支付新特性新應用。同時，進一步完善數字人民幣受理產品與服務能力，繼續推進數字人民幣在更豐富的場景下應用推廣。

（6）加快數字支付軟硬件產品創新。報告期內，公司正式發布了商戶錢包Ap、客顯大屏音箱等創新數字支付產品，

在搭載全支付能力的同時，更加聚焦商戶數字化經營能力搭建·積極探索虹在語音交互、內客生成、管理策等層面的功能落地?報告期末，拉卡拉商戶錢包已累計注冊用戶8萬·月活用戶超40萬?

（7)穩步推進跨業務布局。報期內，公司開通東盟、非洲等Ez合作國家本幣結算通道；推出線上薪酬款、visitor電子錢包等創新產品，為入境人士在國內工作、生活、旅行提供便利。上半年，公司跨境支付交易規模超200

億元。

2.科技服務。報告期內·公司科技服務收入2.05億元，同比增長14.73%。其中，金融科技業務收入0.69億元，同

比下降18.26%，主要受商戶貸款規模下降、相應服務費用收入減少影響；“支付+”行業數字解決方案收入0.45億元，同比增長25.47%，得益于服務渠道伙伴的數字化展業工具平臺拓客Sas收入同比增長63.78%;其他科技服務收入0.91億元·同比增長56.20%主要為銀行與外卡組織推廣營誚的服務收入增長所致。

（1)虹和大數掘服務產品在金融科技領域持續落地。公司為征信機構提供系統鍵設、數據建模支揮其為超過330

家金融機構提供服務·日均處理數據超150萬筆·上半年總調用里超過1.3億筆。公司自主研發智能調解系統，為金融糾紛類調解組織提供科技助力，推動金融糾4紛高效化解，已與廣州金調委共同完成“智能調解工作站”的籌建。公司的智能語音、員工培訓、報告機器人也在銀行、運營商客戶成功落地。報告期內，虹和大數據相關服務已貢獻近800萬元收入。

（2）“支付+”行業解決方案加速推進。憑借開放平臺以及手機pos、錢賬通、繳費易等領先的數字支付產品，公

司在餐飲、零售、交通、電商、供應鏈、醫美、文娛等行業打造了標桿客戶，通過示范效應帶動行業客戶增長。如公司以手機POS主打的方案7已成為某知名品牌新能源汽車線下獨家收款方式，2023年上半年交易總里突破3億。

二、核心競爭力分析

公司在品牌影響力、行業規模、研發創新、數據資源、企業文化等方面具有競爭優勢，公司的核心競爭力主要體現在：

1.品牌與行業地位優勢明顯·奠定了公司長期可持續發展的強大基礎。公司擁有良好的品牌影響力，在全國各省、市以及主要的二級城市均設置了分支機構，與銀行卡組織、商業銀行及其分支機構、商戶拓展服務機構、大型手機廠商

以及行業SaS服務商保持良好的業務合作關系·并形成了強大的推廣服務網絡和商戶服務能力。公司商戶規模和交易規模居于行業前列，以此為基礎，公司深入挖掘商戶的經營賦能需求，增長空間巨大。公司擁有央行頒發的《支付業務許可證》﹑國家外管局批準的跨境外匯支付業務資格﹔公司與VSA、MasterCard、Diseover、Aerican Express四大國際卡組織簽署了業務合作協議，擁有全品牌卡組織的收單服務能力﹐并積極布局海外市場。

2.云計算、大數據、人工智能等前沿技術的產研融合能力突出。公司基于自主云建設路線，形成了混合云融合生態，

完成了技術與業務系統整體向“云原生”遷移；通過數據標簽的持續建設以及虹深度學習﹐DT驅動的大數據中臺·形成了為業務處理、運營、風控、智能營銷等方面提供精準數據支撐的能力i人工智能算法引入產品與業務場景·形成決策機器人、語音機器人﹑報告機器人等豐富的智能化產品以及智能選品、智能繪圖等智能輔助工具﹔智能風控系統實現欺詐風險監控覆蓋率達95%以上，業務欺詐損失率保持在百萬分之一的水平公司自主研發的清結算系統·具備百萬級TrS集群并發處理能力、99.999%的可靠性﹔公司的應用研發、測試和生產運行聯動一體化運行機制，讓公司具備強大的產研融合能力。

3.持續的創新能力，公司產品與業務模式始終走在市場前列。千萬級商戶和日均超3000萬筆的交易觸達，幫助公司

精準察商戶需求，并結合最新的軟硬件科技成果，基于自身雄厚的產研融蛤合能力，率先向市場推出了一系列創新產品和服務。在支付產業、技術不斷變革的歷史進程中，公司首創性的推出了便民自助繳費終端、手機支付、智能rOS、移動電簽POs等一系列契合市場需求的產品。進入數字支付時代以來，公司抓住數字化、智能化機遇﹐打造了商戶錢包AP、手機POS、門店數字化經營平臺、“支付+”行業SaSs解決方案、智能服務機器人等豐富的科技產品和服務﹐繼續鞏固自身的行業領先優勢·助力商戶及其上下游生態圈數字化轉型。

4.數字人民幣的先發優勢。發展數字人民幣是國家重要戰略，數字人民幣作為數字經濟的重要內容已列入國家“十

四五”規劃。2020年，中國人民銀行在全球率先開啟數字人民幣試點工作，商務部、國家發改委等多部委多次發文提出加快數字人民幣試點推廣。公司最早成為首批與中國人民銀行數字貨幣研究所簽訂戰略合作協說的支付機構之一，真正進入了數字人民幣核心試驗領域。公司分別建了專門的技術研發、產品開發和推廣運營團隊，加大對數字人民幣系統建設、終端升級、產品研發、推廣運營的投入；同時與中國人民銀行數字貨幣研究所及其七大運營機構完成系統對接并開啟業務合作，積極開展試點城市的數字人民幣推廣活動，全面、深入配合國家推進法定數字貨幣研發、試點及未來的流通服務工作。公司主動把握產業變革的戰略機遇，利用先發優勢夯實并持續提升核心競爭力。

5.數據資源優勢。公司的數字支付業務覆蓋了商超零售、餐飲娛樂、交通出行、酒店旅游、教育醫療、倉儲柳流等

各類行業，同時公司科技服務滲參透到商戶進銷存、物流、資金等經營各環節，每一筆成功的交易都包含著商戶和消費者畫像信息。這些日常經營中積累的海里數據幫助公司敏銳捕捉商戶需求，從而反哺產品與業務創新·也為公司人工智能算法訓練、A大模型訓練提供了豐富的數據基礎。未來·隨著數據要素市場化流通﹐這些數據資源將形成寶貴數據資產，釋放更大的價值。

6.企業文化強大、經營機制充滿活力。公司獨創的五行文化，包括使命愿景、價值觀、十二條令、管理方法論和經

營方法論五大模塊，從價值觀、方法論和工具維度貫串到公司的業務全流程之中﹐使得公司具備強大的戰略執行能力。

公司以成為行業數一數二、可持續成長及受人尊重的企業為發展目標，打造了一個基層自驅動型的組織結構﹐塑造了一片內部培育開疆拓土英雄的土壤·形成了一把手親臨前線解決當期核心問題的工作作風·使得公司一直充滿活力。

三、公司面臨的風險和應對措施

1.行業政策風險

公司主營業務涉及第三方支付、跨境支付等多項業務資質，報告期內，公司已經取得了相關業務資質證書、許可、批復等批準文件，隨著業務發展以及監管政策變化，若公司無法取得相關業務經營資質，或行業政策發生變化，將對經營造成不利影響。

應對措施：公司構建了完整的風險控制流程，設立了由業務運營部、風險管理部及業務合規部構成的事前防范、事中監控、事后監督的三道風險防線，保障公司業務合規有序開展。同時，定期對合規管理體系的有效性和充分性進行審計和評估，確保風險管理的三道防線充分發揮作用，持續、有效符合監管要求。

2.市場競爭風險

第三方支付行業正處在快速發展期，新技術不斷出現、市場中同類產品或服務增多等諸多因素導致行業的競爭環境發生變化。若未來公司不能準確把握市場和行業發展機遇，提升商戶服務能力，則可能存在經營業績下滑等市場競爭風險。

應對措施：公司經過多年發展，在品牌知名度、全國渠道網絡、人才、技術及產品、系統運營能力等方面擁有一定的優勢和競爭壁壘。進入戰略4.0以來，公司圍繞“商戶數字化經營服務商”的戰略定位，以“推廣數字支付、共享數字科技、兌現數據價值”的經營戰略，在數字化領域大力投入﹐繼續鞏固公司在數字支付時代的行業領先地位。

3.商戶拓展及管理風險

公司建設了較為成熟的商戶管理和風險監控系統，依據支付業態建立了交易監控規則和風險控制模型，對客戶交易進行監控和分析，對于可疑交易及時核查并采取相應的控制措施。但不排除隨著商戶規模的不斷擴大·部分商戶拓展服務機構及簽約商戶可能存在違規經營行為。未來若公司在商戶管理、商戶拓展服務機構管理、風險交易監測與處置不到位，或導致監管處罰，影響公司日常經營。

對應措施：

(1)加強風控和合規的制度建設，制定了關于商戶準入、業務管理、風險監控和處貴、風險事件應急處置和報告等

公司首批加入了銀行卡安全合作委員會、互聯網金融技付安全產業聯盟組織等行業組織，積極與中國銀聯和中國網聯等清算組織、各商業銀行以及其他支付機構開展同業的風險控制聯動o

4.技術和信息安全風險

公司建立了穩定安全的業務運營系統，但設備故障、軟件漏洞、網絡攻擊以及自然災害等因素客觀存在，可能造成客戶信息泄露、交易失敗等風險。

應對措施：公司建了完善安全的業務系統和安全防護措施﹐不斷公司依照監管條例、行業規范以及信息技術相關法規要求，從數據中心物理安全、網絡安全、主機安全、應用安全、系統建設管理、人員安全、系統運行管理等方面，制訂了《拉卡拉信息技術安全工作條例》、《拉卡拉網絡安全管理規范》﹑《拉卡拉加密及加密設備管理規范》等一系列制度，并嚴格執行，以降低和規避技術和信息系統安全風險。

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