萊斯信息依托指揮控制核心技術優(yōu)勢，通過持續(xù)構建研發(fā)體系、迭代更新技術產(chǎn)品、不斷積累項目經(jīng)驗，目前已形成面向民航空中交通管理、城市道路交通管理、城市治理三大行業(yè)，提供空管自動化系統(tǒng)、空管場面管理系統(tǒng)、機場機坪塔臺管制自動化系統(tǒng)、空管模擬機系統(tǒng)、空管流量管理系統(tǒng)、交通信號控制系統(tǒng)與設備、城市綜合指揮平臺、公共信用信息服務平臺及人防應急指揮信息系統(tǒng)等核心產(chǎn)品的業(yè)務格局。
財務數(shù)據(jù)顯示，公司2019年、2020年、2021年營收分別為10.23億元、13.49億元、16.19億元;同期對應的歸母凈利潤分別為3631.27萬元、9639.53萬元、9688.24萬元。
根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條，公司選擇的具體上市標準為：“(一)預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。
根據(jù)容誠會計師出具的審計報告，發(fā)行人2020年度、2021年度歸屬于母公司股東的凈利潤(扣除非經(jīng)常性損益前后孰低數(shù))分別為9,361.73萬元、9,238.72萬元，合計18,600.45萬元，最近兩年歸屬于母公司股東的凈利潤均為正且累計不低于人民幣5,000萬元。結合公司的技術水平、盈利能力和市場估值水平合理估計，預計發(fā)行人上市后的市值不低于人民幣10億元。
本次擬募資用于新一代智慧民航平臺項目、智慧交通管控平臺項目、公共信用大數(shù)據(jù)支撐和服務平臺項目、研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。
電科萊斯直接持有發(fā)行人80.42%股份，系發(fā)行人控股股東;中國電科持有電科萊斯100%股權，系發(fā)行人實際控制人，而中國電科由國務院國資委100%持股。
萊斯信息坦言公司存在以下風險：
(一)技術人員流失風險
公司為需求和技術驅動型的高新技術企業(yè)，技術人員是公司持續(xù)進行技術創(chuàng)新的基礎。但隨著行業(yè)競爭的日趨激烈，對優(yōu)秀人才的爭奪亦趨于激烈，若未來行業(yè)環(huán)境、研發(fā)辦公所在地的經(jīng)濟社會環(huán)境、其他公司的人才引進計劃等發(fā)生對公司不利的變化，公司不能有效留住現(xiàn)有技術人才、吸引新技術人才，將會對公司未來的持續(xù)經(jīng)營造成不利影響。
(二)業(yè)績波動風險
報告期各期，公司歸屬于母公司的凈利潤分別為3,631.27萬元、9,639.53萬元和9,688.24萬元，業(yè)績波動較大。如果未來公司技術迭代無法跟上行業(yè)發(fā)展步伐、滿足客戶要求，或下游民航、道路交通、城市治理等行業(yè)發(fā)生重大不利變化，則公司未來存在業(yè)績波動的風險。
(三)毛利率波動的風險
報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務綜合毛利率分別為28.03%、27.61%和25.34%，毛利率整體存在波動。公司主要采用終驗法一次性確認項目收入，根據(jù)其所屬行業(yè)及具體執(zhí)行內(nèi)容的差異，不同項目之間的毛利率差異較大，收入規(guī)模較大項目對于驗收確認收入當期毛利率有較大的影響。若未來高毛利率項目未能及時驗收、市場競爭加劇、國家政策調整或者產(chǎn)品未能契合市場發(fā)展，則公司毛利率存在下降的風險。
(四)應收賬款規(guī)模較大的風險
報告期各期末，公司應收賬款凈額分別為55,795.52萬元、46,404.12萬元和63,551.63萬元，占總資產(chǎn)比例分別為22.96%、22.04%和29.88%。隨著公司經(jīng)營規(guī)模擴大，公司應收賬款規(guī)模相應擴大，占總資產(chǎn)的比例較高。
公司已根據(jù)會計準則的規(guī)定對應收賬款計提壞賬準備，但公司應收賬款規(guī)模隨營業(yè)收入增長而增加，加大了公司的經(jīng)營風險。如果宏觀經(jīng)濟形勢惡化或者客戶自身發(fā)生重大經(jīng)營困難，公司將面臨應收賬款回收困難的風險。
(五)存貨規(guī)模較大的風險
報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為92,594.39萬元、71,353.60萬元和48,161.79萬元，占總資產(chǎn)比例分別為38.11%、33.89%和22.64%，整體規(guī)模較大。
公司主要根據(jù)客戶項目需求進行定制化開發(fā)集成，項目終驗確認收入前所發(fā)生的項目成本均計入存貨科目進行計量，故導致公司存貨規(guī)模較大。如果未來部分項目情況發(fā)生實質性變化導致無法驗收或部分項目實際發(fā)生成本超過項目收入，則公司存貨可能出現(xiàn)計提跌價準備的情況，進而對公司財務狀況造成負面影響。
(六)募投項目的實施風險
本次發(fā)行及上市的募集資金扣除發(fā)行費用后擬投向“新一代智慧民航平臺項目”、“智慧交通管控平臺項目”、“研發(fā)中心建設項目”、“公共信用大數(shù)據(jù)支撐和服務平臺項目”及“補充流動資金”。在募集資金投資項目的實施過程中，不排除因經(jīng)濟環(huán)境、政策環(huán)境等發(fā)生重大變化，或者市場開拓不同步所帶來的風險，從而對項目的順利實施和公司的預期收益造成不利影響。(陳蒙蒙)
